“返乡新政”引爆体外诊断市场 疫情红利还能吃多久?

2021-02-02 09:39:05 admin 19

一则返乡政策出台,引发社会公众强烈反响。

日前,国家卫生健康委发布公告表示,返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡。突如其来的核酸检测需求让准备春节回家的人们措手不及,亦让二级市场核酸检测相关公司股价掀起小高潮。

1月21日(公告次日),核酸检测概念股强势爆发。迪安诊断(300244)、凯普生物(300639)、金域医学(603882)、西陇科学(002584)、明德生物(002932)等集体上涨,体外诊断板块一片飘红。截至发稿,相关概念股虽有所回落,但在体外诊断板块已有7家上市公司市值超过500亿元。

由“返乡新政”引发的利好影响究竟能持续多久?对于体外诊断企业来说,未来疫情“常态化”下又该如何发挥其自身优势?

“返乡新政”引发市场震荡

1月20日,国家卫健委网站发布《关于印发冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案的通知》(以下简称《方案》)。其中提出,加强返乡人员管理。返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡,返乡后实行14天居家健康监测,期间不聚集、不流动,每7天开展一次核酸检测。持核酸检测阴性证明返乡从1月28日春运开始后实施,至3月8日春运结束后截止。

而后国家卫生健康委进一步明确,返乡人员指从外地返回农村地区人员,包括:跨省份返乡人员;来自本省内中高风险区域所在地市的返乡人员(中高风险区域内部人员原则上不流动);本省内的进口冷链食品从业人员等重点人群。这对于将要踏上春节归家旅途的群众而言,核酸检测已然成为部分人的“刚需”。这无疑也利好相关企业。

实际上,受新冠肺炎疫情持续影响,多家开展核酸检测业务的上市公司业绩大幅上升。据Wind数据显示,在A股24只新冠核酸检测概念股中,20家企业在2020年前三季度实现了净利润的同比增长,达安基因(002030)、硕世生物(688399)、东方生物(688298)这3家公司净利润的同比增幅超过1000%。

数据来源:Wind数据

而多家上市公司也在公告中提及核酸检测业务业绩喜人。金域医学发布的2020年三季报显示,2020年前三季度,公司实现归母净利润10.55亿元,同比增长230.65%。截至2020年9月底,已累计检测量超过2200万人份,核酸检测收入增长迅猛。

达安基因预计2020年归母净利润为20亿至22亿元,同比增长2069.63%至2286.59%。公司近日在投资者关系活动记录表中称,检测试剂的日产能已经达到150万人份,公司已生产新冠检测试剂盒累计超过1.5亿人份。

华安证券在1月21日发布的《医疗器械行业点评:春节期间返乡人员核酸检测政策点评》显示,通过对返乡人数和检测次数的估算,预计核酸检测产品的总规模约在150-300亿元,核酸检测服务的规模约为600亿元。这意味着春节返乡有关政策的后续实行,将分别给核酸检测产品的生产厂商和检测服务提供商提供百亿级别的市场增量。

各大平台连夜布局

需求激增,检测试剂产能能否跟上?根据华大基因提供的数据,仅华大基因一家,核酸检测试剂盒的日产能即可按需提升至200万人份。

据了解,目前新冠病毒核酸检测机构通常所用的检测方式为“十混一”模式。所谓“十混一”就是将采集10人拭子样本集合于1个采集管中进行核酸检测,若出现阳性,再进行逐一检测。“这种概率非常低。所以,无论是从速度还是检测成本上,都有很大的优势。”一家检测机构负责人表示。

上海仁度生物科技有限公司总经理、董事长居金良也表示:“应对春运的核酸检测,无论是诊断试剂还是检测机构数量,供应都没有问题,不存在压力。”

据了解,为了满足暴增的核酸检测需求,许多检测机构与各大平台连夜布局,推出专门的核酸检测服务。

金域医学20日在公众号上介绍,个人可通过在电商平台下单预约,到指定采样点采样;30人以上的团队还可以享受上门采样服务,方便、快速,满足“持证返乡”的需求。在优先保证完成政府部门的筛查任务、重点疫区核酸检测、各地医疗机构住院人员检测的同时,尽力满足返乡人员的检测需求。

支付宝与阿里健康推出的「疫情服务直通车」已上线全国核酸机构位置查询、核酸检测预约、上门采样预约、核酸检测结果查询等多项服务。

此外,凯普生物、迪安诊断等多家检测机构也纷纷推出在线核酸检测预约服务和团体上门检测服务。

红利虽好可不要“贪杯”

新冠疫情发生以来,防护用品、核酸检测概念股可谓是资本的“香饽饽”,翻倍牛股屡屡出现。

股价大涨的情形下,多家企业也披露了减持预案或是正处于股东减持期间,其中不乏大额减持。2021年1月6日,达安基因披露了董事长何蕴韶和公司董事、总经理周新宇的减持计划。上述减持计划自公告之日起15个交易日后的6个月内,两者拟以集中竞价分别减持不超过398.1829万股、275.0007万股,合计占总股本比重0.76%。按最新收盘价计算,合计套现1.52亿元、1.05亿元。

“体外诊断行业市场未来或有估值过高的风险,投资者需保持警惕。” 著名经济学家、清晖智库创始人宋清辉告诉健康界,过高估值对于体外诊断行业来说负面影响很大,很可能会危及该行业的长远健康发展。

但医库软件董事长涂宏钢却认为,板块估值高对于行业本身来说是有一定好处的。他表示:“行业估值高有利于促进人才和资源的集中,加快开发和技术投入。但值得肯定的是,估值过高所带来的风险也同样不可忽视。”

尽管核酸检测需求未来将进一步提升已成为市场的一致预期,但对于主营业务从事医疗器械、生物医药的企业而言,若核酸检测试剂成为了单一收入来源,一旦红利吃尽后,企业盈利持续能力不免令人担忧。未来疫情防控进入尾声,核酸检测业务回归常态,届时企业将如何应对?

“此次新冠肺炎疫情疾病检测远超继往任何一种单一的疾病检测数量,在标准化流程的同时降低了生产成本。体外检测火了之后,让国内很多的大型医院都配置了高通量核酸检测仪,核酸检测在临床应用也同样得到了普及。” 涂宏钢认为,虽然检测红利不能持续,但其火爆背后对于体外诊断行业的影响是深远的。一方面,疫情让全国人民对于健康越来越重视的同时也让体外诊断行业备受关注,高光之下促使行业资源集中,使核酸检测快速成为行业主流,有望迸发出更多全新业态;另一方面,核酸检测的爆火,相关体外诊断企业积累了大量利润,有助于其丰富产品管线,拓宽收入和利润来源。

宋清辉也表示:“对于体外诊断企业来说,经历了此次大涨,未来疫情稳定后要想发挥其自身优势或并非易事。可能需要逐渐去掉“泡沫”,并经历一段低谷之后,才有望焕发出其自身优势。”

对于体外诊断行业,涂宏钢预测,未来会出现新的检测技术将代替过往的检测方式,并且更加准确。在疫情趋于稳定之后,无创检查有望成为行业发展方向。


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